Финансы - инвестирование - Избежать этих Переоцененных "голубых фишек" с низкими финансовыми показателями (АПА, ЦБС)

Padonok | Просмотров: 294






Так как рынки становятся все более неустойчивыми, там собирается быть соблазном для донных рыб. Рынке продают офф может создать возможность для покупки солидных компаний по бросовым ценам, которые повышают будущую доходность. Покупая акции, когда они находятся на продажу делает много смысла. Бенджамин Грэм как-то советовал, что надо покупать акции, как мы покупаем продукты. Когда вещи на продажу, мы должны нагружать тележку с все наши любимые. Когда вещи стоят слишком дорого, разумнее-магазины в порядке и имеет смысл пропускать некоторые элементы, пока цены более разумные. Это хороший совет, и мы должны практиковать время-заслуженный деятель искусств покупки низко и продажи высоко. Однако так же, как нам нужно проверить срок годности этих менеджера специальный супер дешевые T-кости, мы должны убедиться, что товар мы покупаем, когда рынок бросает продажи не то, что в процессе будет плохо. (Подробнее см.: предупреждение: не ходите донного промысла в этих фирменных акций. )
Используйте доступные инструменты
К счастью, есть простые инструменты, которые мы можем использовать, чтобы помочь убедиться, что с мы покупаем у них типа хорошие финансовые условия и улучшая перспективы, которые мы хотим видеть в компании мы имеем. У Альтмана Z-счет был разработан Эдвардом Альтманом из Стерн школа бизнеса. Эта формула использует несколько простых мер финансовой отчетности для определения финансовой устойчивости компании. А результат за 3 означает, что компания сильна и вряд ли испытывают финансовые трудности в течение ближайших нескольких лет. Оценку ниже 1. 8-это знак возможных финансовых трудностей впереди. (Подробнее см.: как Альтмана Z-показатель, использующийся при фундаментальном анализе?)
В Piotroski Ф-оценка-девять-точка-модель, которая использует финансовую отчетность для оценки финансового состояния и перспектив. Чем выше оценка, тем лучше компания и ее цена акции должен выполнить в течение следующего года или двух. Модель была разработана профессором Джозефом Piotroksi, затем в Чикагском университете, и стал ценным инструментом для выявления компаний, имеющих прочную финансовую и улучшение общего фундаментального условия.
Сочетание этих двух финансовых измерений может помочь нам исключить компаний по акциям, цены на которые, наверное, падают по очень веским причинам. Когда мы покупаем в периоды высокой волатильности и падения цен, мы хотим быть уверены, что покупаете лучшие акции с лучшими шанс восстановиться, когда рыночные условия улучшатся, и избегая тех, что могут продолжаться ниже из-за слабого финансового положения.
Медиа-акции, чтобы избежать
Корпорация КОС (КОС) является примером компании, что инвесторы должны избегать донного промысла в меняющихся условиях рынка. Фондовый рынок СМИ в целом были под давлением, так как все больше и больше людей перерезать пуповину и обратиться к альтернативных форм просмотра. С его акции снизились на 20% до сих пор в 2015 году, КОС может показаться заманчивой целью. Ведь они владеют не только флагман сети, но и кабельные сети, включая шоу, телестудий, спортивных каналов, радио и ТВ станций по всей стране. Однако, используя наши два финансовых инструментов измерения, мы обнаруживаем, что КОС находится в более слабом финансовом положении и имеет меньше перспектив, чем мы хотим видеть, когда донного промысла на запасы качества. ЦБС получает Z-показатель просто . 55 и F-результат всего 4, так что это не типа финансово устойчивой компанией, мы хотим идти вперед.
Затраты На Слияние Означает Избежать
Лаборатории корпорации Америки предприятием (ЛГ) имеет довольно хороший бизнес. Они являются одним из крупнейших независимых клинических лабораторных компаний в США, предоставляющая широкий спектр клинических тестов для врачей, больницах и учреждениях, обеспечивающих долгосрочный уход. Они также предлагают тестирование злоупотребления психоактивными веществами, которое растущего бизнеса, как компании увеличивают тестирование на наркотики как требование занятости. На первый взгляд это звучит как идеальный кандидат для донной ловли плохой рынок. Однако они потратили $6. 2 миллиарда, чтобы расширить компанию в начале этого года, покупка компания covance Инк. чтобы увеличить свою сеть и расширить на международном уровне. Проблема они много заимствовали деньги для финансирования приобретения. Вместе с долгосрочный долг, который ушел из $2. 6 млрд $6. 6 миллиардов, F-оценка упала до 1. Восемьдесят девять. Сделка еще не закрыта так гладко, как хотелось, и снижение финансовых показателей вызвал Ф-оценка упадет до 4. LabCorp запас, которого следует избегать, пока они не улучшить свои финансовые условия и после слияния операции, работать более плавно.
Слабая нефть сказывается
Похоже, что каждый пытается донных рыб запасов нефти. Это, вероятно, хорошая идея, как Дэвид Рубинштейн, исполнительный директор Аполло Глобал Менеджмент (АПО), один из самых успешных частных инвестиционных компаний в мире, недавно описанный масло как лучшая инвестиция в мире. Однако, ловля на донку секторе опасна в краткосрочной перспективе, поэтому покупки должны быть ограничены финансово сильных компаний, которые имеют то, что это берет, чтобы ориентироваться в сложном рынке. Хотя компания предпринимает шаги, чтобы сократить свои расходы и иметь дело с более низкими ценами на нефть, Апач Корпорация не твердый выбор в данный момент. Апач был один из самых лучших результатов нефтегазовой компании с 2000 по 2010 год, но они сделали некоторые злополучной инвестиции в таких местах, как Австралия, Канада и Аргентина. Это ослабило компанию, и они могли столкнуться с серьезными финансовыми проблемами, если нефть останется ниже 50 долларов в течение длительного периода времени. Все это отражается в Z-счетом просто . 56 И Ф-4 балла.
Нижняя Линия
Ловля на донку в падающем рынке может быть твердым подходом к инвестированию, но вы должны быть уверены, и покупать те акции, что финансово достаточно сильны, чтобы выжить, пока они не могут процветать в обширное восстановление рынка. Использование F-оценки и Z-оценки, мы можем избежать тех, которые могут возникнуть серьезные финансовые и операционные трудности.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Избежать этих Переоцененных "голубых фишек" с низкими финансовыми показателями (АПА, ЦБС) Избежать этих Переоцененных "голубых фишек" с низкими финансовыми показателями (АПА, ЦБС)